Spirit Airlines informa los resultados del cuarto trimestre y del año completo 2022

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06 Feb, 2023, 18:54 ET

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MIRAMAR, Fla., 6 de febrero de 2023 /PRNewswire/ -- Spirit Airlines, Inc. ("Spirit" o la "Compañía") (NYSE: SAVE) informó hoy los resultados financieros del cuarto trimestre y del año completo 2022.

"Quiero agradecer a todo el equipo de Spirit por sus contribuciones para superar los muchos desafíos que enfrentamos durante 2022. Gracias a su dedicación y búsqueda incesante para implementar estrategias más eficientes y efectivas, logramos un excelente progreso en los pasos necesarios para que Spirit regrese a un nivel sostenido. rentabilidad", dijo Ted Christie, presidente y director ejecutivo de Spirit.

Cuarto Trimestre 2022

(sin auditar)

Como se informó

Ajustado1

Ingresos operativos totales

$ 1,391.3 millones

$ 1,391.3 millones

Utilidad (pérdida) operativa

$(305,7) millones

$ 57,6 millones

Margen operativo

(22,0) %

4,1 %

Utilidad (pérdida) neta

$(270.7) millones

$ 12,6 millones

Utilidad (pérdida) diluida por acción

$(2.49)

$0.12

"La demanda de ocio se ha mantenido fuerte y nuestro equipo está haciendo un gran trabajo maximizando la producción de ingresos", continuó Christie. "En el cuarto trimestre de 2022, a pesar de una cantidad significativa de cancelaciones de vuelos relacionadas con el clima durante el período pico de vacaciones, nuestro equipo obtuvo un rendimiento de ingresos unitarios mejor de lo esperado. De hecho, al ajustar los aumentos de capacidad, el rendimiento de nuestros ingresos unitarios en el El cuarto trimestre estuvo entre los mejores de la industria, en comparación con 2019".

Resultados financieros del cuarto trimestre de 2022 Para el cuarto trimestre de 2022, Spirit reportó una pérdida neta de $270,7 millones, o una pérdida neta de $2,49 por acción diluida. Excluyendo artículos especiales, la utilidad neta ajustada para el cuarto trimestre de 2022 fue de $12,6 millones1, o una utilidad neta ajustada de $0,12 por acción diluida1.

Para el cuarto trimestre de 2022, Spirit reportó una pérdida antes de impuestos de $340,3 millones y un margen antes de impuestos de 24,5 por ciento negativo. El ingreso antes de impuestos ajustado para el cuarto trimestre fue de $23,0 millones1 y el margen antes de impuestos ajustado fue del 1,7 por ciento1.

OperacionesPara el cuarto trimestre de 2022, el factor de carga de la empresa fue del 81,0 %, el rendimiento de puntualidad del DOT2 fue del 73,2 % y el factor de terminación2 fue del 97,0 %.

IngresosLos ingresos operativos totales para el cuarto trimestre de 2022 fueron de $1400 millones, un aumento del 43,5 % en comparación con el cuarto trimestre de 2019, principalmente debido a un mayor volumen de vuelos y mayores rendimientos operativos. Los ingresos totales por ASM ("TRASM") fueron de 10,81 centavos, un 17,0 % más en comparación con el cuarto trimestre de 2019 con un 22,7 % más de capacidad.

Por segmento de vuelo de pasajero, en comparación con el mismo período de 2019, los ingresos totales por segmento de vuelo de pasajero ("segmento") para el cuarto trimestre de 2022 aumentaron un 22,5 % a $135,62. En comparación con el cuarto trimestre de 2019, los ingresos por tarifas por segmento aumentaron un 22,1 % a $64,31 y los ingresos por segmento sin boletos aumentaron un 22,9 % a $71,313. Los ingresos por segmento sin boletos aumentaron secuencialmente desde el tercer trimestre de 2022 en $ 4.24, impulsados ​​​​por fuertes tasas de aceptación de servicios complementarios combinados con el beneficio de las iniciativas de gestión de ingresos.

Rendimiento de costosLos gastos operativos totales GAAP para el cuarto trimestre de 2022 aumentaron un 100,8 % en comparación con el cuarto trimestre de 2019 a $1697,0 millones. Los gastos operativos ajustados para el cuarto trimestre de 2022 aumentaron 58.0 por ciento en comparación con el cuarto trimestre de 2019 a $1,333.7 millones4. En comparación con el cuarto trimestre de 2019, estos aumentos se debieron principalmente a aumentos en el volumen de vuelos, aeronaves adicionales, precios más altos del combustible y presiones salariales inflacionarias.

En comparación con la orientación que dio Spirit a mediados de diciembre de 2022, los gastos operativos totales de la Compañía para el cuarto trimestre de 2022 fueron mejores de lo esperado principalmente debido a menores alquileres de aeropuerto y tarifas de aterrizaje impulsadas por gastos operativos y ajustes de participación en los ingresos en varios aeropuertos atendidos. por Espíritu.

La utilización de aeronaves en el cuarto trimestre de 2022 fue de 10,8 horas, un 7,7 % menos que las 11,7 horas del mismo período de 2019 y una mejora secuencial del 1,9 % con respecto al tercer trimestre de 2022. La restricción continua en los vuelos hacia y desde Florida y los desafíos de personal limitaron la capacidad de Spirit para optimizar su red y operar su flota a pleno rendimiento en el cuarto trimestre de 2022.

"Nuestro equipo hizo un gran trabajo al sortear los diversos desafíos en 2022 y cerró el año con resultados mejores de los esperados", dijo Scott Haralson, director financiero de Spirit. "A pesar de algunos contratiempos inesperados con los problemas de disponibilidad del motor Geared Turbo Fan ("GTF"), una infraestructura de la industria continuamente estresada y otros problemas, hemos estado reconstruyendo constantemente hasta la utilización total de la flota y estamos en camino de estar cerca de la utilización total de la flota para finales de 2023. Estos problemas, junto con los retrasos en la entrega de aviones de Airbus, nos han llevado a ser más conservadores con nuestras suposiciones de planificación de capacidad para 2023. Ahora anticipamos que la capacidad para todo el año 2023 aumentará entre un 19 % y un 22 % en comparación con 2022 y que nuestro CASM ex-combustible de 2023 caerá en el rango alto de 6 centavos, que incluye aproximadamente 30 puntos básicos de presión de costos relacionados con el contrato piloto recientemente ratificado".

FleetSpirit recibió 10 nuevos aviones A320neo durante el cuarto trimestre de 2022. La empresa finalizó el trimestre con 194 aviones en su flota, un aumento del 33,8 % desde el final del cuarto trimestre de 2019.

En enero de 2023, la Compañía firmó un acuerdo para vender 29 aviones A319ceo libres de cargas con motores V2500 a Gryphon Trading Company, LLC ("Gryphon"), con entregas anticipadas a Gryphon desde el primer trimestre de 2023 hasta el final del tercer trimestre de 2024. La Compañía espera retirar 14 y 15 aviones A319ceo de su flota operativa en 2023 y 2024, respectivamente. Se prevé que los otros dos aviones A319ceo de nuestra flota operativa se devolverán al arrendador al vencimiento del arrendamiento en 2025.

Liquidez y Capital DeploymentSpirit finalizó el cuarto trimestre de 2022 con efectivo y equivalentes de efectivo sin restricciones, valores de inversión a corto plazo y liquidez disponible bajo la línea de crédito renovable de la Compañía de $ 1.8 mil millones.

Durante el cuarto trimestre de 2022, la Compañía completó una oferta privada de $ 600 millones adicionales en monto de capital agregado de 8.00% Senior Secured Notes con vencimiento en 2025 (los "Senior Secured Notes") por parte de Spirit IP Cayman Ltd., una subsidiaria indirecta de propiedad total de la Compañía, y Spirit Loyalty Cayman Ltd., una subsidiaria indirecta de propiedad absoluta de la Compañía (en conjunto, los "Emisores"). Al 31 de diciembre de 2022, los Emisores tenían $1,100 millones de dólares de monto de capital agregado de Notas senior garantizadas en circulación.

Spirit aumentó el compromiso en virtud de su línea de crédito rotativa senior garantizada en $ 60,0 millones a $ 300,0 millones durante el cuarto trimestre de 2022. Al 31 de diciembre de 2022, la totalidad de los $ 300 millones permanecieron sin utilizar y disponibles.

Los gastos de capital totales, incluidos los depósitos netos de compra previos a la entrega, para los doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2022, fueron de $246,1 millones, principalmente relacionados con la compra de repuestos, incluidos cuatro motores de repuesto, dos simuladores de vuelo y gastos relacionados con el edificio. del nuevo campus de la sede de Spirit en Dania Beach, Florida.

Orientación prospectiva Los elementos de orientación para el primer trimestre y el año completo 2023 proporcionados en este comunicado se basan en las estimaciones actuales de la empresa y no son una garantía del rendimiento futuro. Podría haber riesgos e incertidumbres significativos que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente, incluidos los factores de riesgo discutidos en los informes de la Compañía archivados en la Comisión de Bolsa y Valores. Spirit no asume ninguna obligación de actualizar ninguna declaración o estimación prospectiva.

Los gastos operativos ajustados y el margen operativo ajustado son medidas financieras que no cumplen con los GAAP, que se brindan a futuro. La Compañía no proporciona una conciliación de medidas prospectivas que no son GAAP sobre una base prospectiva cuando la Compañía cree que dicha conciliación implicaría un grado de precisión y certeza que podría confundir a los inversores y no puede predecir razonablemente ciertos elementos incluidos. en/excluido de las medidas financieras GAAP sin esfuerzos irrazonables. Esto se debe a la dificultad inherente de pronosticar el momento o la cantidad de varios elementos que aún no han ocurrido y están fuera del control de la Compañía o no pueden predecirse razonablemente. Por las mismas razones, la Compañía no puede abordar la importancia probable de la información no disponible. Las medidas prospectivas no GAAP proporcionadas sin las medidas financieras GAAP más directamente comparables pueden variar sustancialmente de las medidas financieras GAAP correspondientes.

Primer Trimestre 2023E

TRASM % cambio a/a

Hasta 23.0% a 24.5%

Gastos operativos ajustados (miles de millones de dólares)(1)

$1.39 a $1.40

Margen operativo ajustado (%)(1)

(2)% a (4)%

Costo de combustible por galón ($)(2)

$3.20

Galones de combustible (Millones)

141.3

Total de otros (ingresos) gastos ($Millones)(3)

$28.1

Tipo impositivo efectivo(1)

24 %

Recuento de acciones diluidas (Millones)(4)

109.1

Año completo 2023E

Gastos de capital totales (millones de dólares)(5)

Depósitos previos a la entrega, netos de reembolsos

$75

Compra de aviones y motores

$30

Otros gastos de capital

$255

1Q23E

Año completo 2023E

% de cambio de millas de asientos disponibles frente a 2022

13,2 %

19% a 22%

(1)

Excluye partidas especiales, que pueden incluir pérdidas por enajenación de activos, cargos y créditos especiales, cargos por deterioro de activos fijos y otras partidas que no son estimables en este momento.

(2)

Incluye impuestos de combustible y costo de combustible a bordo.

(3)

Incluye gastos por intereses, intereses capitalizados, ingresos por intereses y otros ingresos y gastos. Excluye cualquier cambio potencial en el ajuste de la marca a mercado relacionado con la porción derivada de las Notas Convertibles 2026.

(4)

En los períodos en los que el monto de las Notas convertibles de 2025 (las "Notas") en circulación permanece sin cambios desde el cuarto trimestre de 2022 y la Compañía es rentable, las Notas podrían tener un impacto dilutivo de aproximadamente 2,3 millones en el promedio ponderado de acciones diluidas en circulación. Si se determina que la utilidad neta ajustada más los intereses de los Bonos, netos del impuesto a las ganancias, dividido por el promedio ponderado de acciones diluidas, incluidas las 2,3 millones de acciones, es antidilusivo, las acciones relacionadas con los Bonos no se incluirán en el promedio ponderado de acciones diluidas. cuenta de acciones. Además, si la Compañía es rentable, el impacto dilutivo, si lo hubiera, de las adjudicaciones de acciones y warrants en circulación también afectará el promedio ponderado de acciones diluidas en circulación. El método de las acciones propias se utilizará para determinar el impacto dilutivo de las adjudicaciones y garantías de acciones en circulación.

(5)

Los gastos de capital totales suponen que todas las entregas de aeronaves nuevas se entregan mediante arrendamiento directo o se financian mediante transacciones de venta con arrendamiento posterior.

Aspectos destacados de todo el año 2022

Nuestra gente

Reconocimientos y Logros

Apoyando a nuestras comunidades

Experiencia del huésped y lealtad

Desarrollo de la red

Teleconferencia/transmisión vía web DetailSpirit realizará una teleconferencia para analizar estos resultados mañana, 7 de febrero de 2023, a las 10:00 a. m., hora del este de EE. UU. Una transmisión web de audio en vivo de la conferencia telefónica estará disponible para el público solo para escuchar en http://ir.spirit.com. Un archivo del webcast estará disponible en "Eventos y presentaciones" durante 60 días.

Acuerdo de fusión con JetBlue El 19 de octubre de 2022, los accionistas de Spirit votaron para aprobar el acuerdo de fusión entre Spirit y JetBlue que se celebró el 28 de julio de 2022. La finalización de la transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas. . Spirit y JetBlue esperan concluir el proceso regulatorio y cerrar la transacción a más tardar en la primera mitad de 2024.

Spirit Airlines Spirit Airlines (NYSE: SAVE) se compromete a ofrecer el mejor valor en el cielo. Somos el líder en ofrecer opciones de viaje personalizables a partir de una tarifa desagregada. Esto permite que nuestros Visitantes paguen solo por las opciones que elijan, como equipaje, asignaciones de asientos, refrigerios y Wi-Fi, algo que llamamos À La Smarte®. Nuestro Fit Fleet® es uno de los más jóvenes y de mayor eficiencia de combustible en los Estados Unidos. Brindamos servicio a destinos en los EE. UU., América Latina y el Caribe, lo que hace posible que nuestros Huéspedes se aventuren más lejos y descubran más que nunca. Estamos comprometidos a inspirar un cambio positivo en las comunidades donde vivimos y trabajamos a través de Spirit Charitable Foundation. Ven a ahorrar con nosotros en spirit.com.

Se alienta a los inversores a leer los informes periódicos y actuales de la Compañía presentados o proporcionados a la Comisión de Bolsa y Valores, incluido su Informe anual en el Formulario 10-K, Informes trimestrales en el Formulario 10-Q e Informes actuales en el Formulario 8-K, para información adicional sobre la Compañía.

Notas finales

(1)

Consulte las tablas "Conciliación de la utilidad (pérdida) neta ajustada, la utilidad (pérdida) antes de impuestos ajustada y la utilidad (pérdida) operativa ajustada con la utilidad (pérdida) neta GAAP" para obtener más detalles.

(2)

Los resultados se basan en datos preliminares comparados con las principales aerolíneas regionales de EE. UU.

(3)

Consulte la tabla "Cálculo del total de ingresos no relacionados con boletos por segmento de vuelo de pasajeros" a continuación para obtener más detalles.

(4)

Consulte la tabla "Conciliación de los gastos operativos ajustados con los gastos operativos GAAP" a continuación para obtener más detalles.

(5)

Basado en datos disponibles públicamente. Se espera que se instale Wi-Fi en todas las aeronaves entregadas recientemente y en todas las futuras entregas de aeronaves poco después de que se entregue cada aeronave.

Declaraciones a futuro Las declaraciones a futuro en este informe y ciertas declaraciones orales hechas ocasionalmente por representantes de la Compañía contienen varias declaraciones a futuro dentro del significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933, enmendada (la "Ley de Valores" ), y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, enmendada (la "Ley de Bolsa") que están sujetas al "puerto seguro" creado por esas secciones. Las declaraciones prospectivas se basan en las creencias y suposiciones de nuestra gerencia y en la información actualmente disponible para nuestra gerencia. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos son "declaraciones prospectivas" a los efectos de estas disposiciones. En algunos casos, puede identificar declaraciones a futuro por términos como "puede", "hará", "debería", "podría", "esperaría", "planea", "anticipa", "cree, ""estimar", "proyectar", "predecir", "potencial" y expresiones similares destinadas a identificar declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, orientación para 2022 y declaraciones sobre las intenciones y expectativas de la Compañía con respecto a los ingresos, consumo de efectivo, capacidad y demanda de pasajeros, financiamiento adicional, gastos de capital, costos y gastos operativos, ingresos antes de impuestos, ingresos antes de impuestos. margen, impuestos, contratación, entregas de aeronaves y partes interesadas, proveedores y apoyo gubernamental. Dichas declaraciones prospectivas están sujetas a riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que podrían causar que los resultados reales y el momento de ciertos eventos difieran materialmente de los resultados futuros expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Los factores incluyen, entre otros, los resultados de las operaciones y la situación financiera, el entorno competitivo de nuestra industria, nuestra capacidad para mantener los costos bajos y el impacto de las condiciones económicas mundiales, incluido el impacto de los ciclos económicos o las recesiones en el comportamiento de viaje de los clientes, la consumación de la fusión con JetBlue y otros factores, como se describe en las presentaciones de la Compañía ante la Comisión de Bolsa y Valores, incluidos los factores detallados discutidos bajo el título "Factores de riesgo" en el Informe Anual de la Compañía en el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre , 2022. Además, dichas declaraciones prospectivas se refieren solo a la fecha de este comunicado. Salvo que lo exija la ley, no asumimos ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas para reflejar eventos o circunstancias posteriores a la fecha de dichas declaraciones. Los riesgos o incertidumbres (i) que actualmente no conocemos, (ii) que actualmente consideramos inmateriales o (iii) que podrían aplicarse a cualquier empresa, también podrían afectar adversamente nuestro negocio, situación financiera o resultados futuros . Los archivos de la Comisión de Bolsa y Valores de la empresa contienen información adicional sobre ciertos factores, incluidos, entre otros, el informe anual de la empresa en el formulario 10-K, los informes trimestrales en el formulario 10-Q y los informes actuales en el formulario 8-K.

La Compañía no proporciona una conciliación de medidas prospectivas sobre una base prospectiva cuando la Compañía cree que dicha conciliación implicaría un grado de precisión y certeza que podría confundir a los inversores y no puede predecir razonablemente ciertos elementos incluidos en/excluidos. de las medidas financieras no GAAP sin esfuerzos irrazonables. Esto se debe a la dificultad inherente de pronosticar el momento o la cantidad de varios elementos que aún no han ocurrido y están fuera del control de la Compañía o no pueden predecirse razonablemente. Por las mismas razones, la Compañía no puede abordar la importancia probable de la información no disponible. Las medidas prospectivas no GAAP proporcionadas sin las medidas financieras GAAP más directamente comparables pueden variar sustancialmente de las medidas financieras GAAP correspondientes.

SPIRIT AIRLINES, INC.

Estado de Operaciones Consolidado

(sin auditar, en miles, excepto montos por acción)

Tres meses terminados

año terminado

31 de diciembre,

Por ciento

31 de diciembre,

Por ciento

2022

2021

Cambiar

2022

2021

Cambiar

Ingresos de operaciones:

Pasajero

$ 1.369.671

$ 971,728

41.0

$ 4.989.365

$ 3.175.802

57.1

Otro

21,639

15,828

36.7

79,082

54,973

43,9

Ingresos operativos totales

1,391,310

987,556

40,9

5,068,447

3,230,775

56,9

Los gastos de explotación:

Combustible de avión

494,255

296,572

66.7

1,929,969

913,945

111.2

Sueldos, salarios y beneficios

324,744

285,161

13.9

1,251,225

1,065,461

17.4

Tasas de aterrizaje y otros alquileres

77,137

84,691

(8.9)

347,268

315,999

9.9

Depreciación y amortización (1)

82,246

74,936

9.8

313,090

297,211

5.3

Alquiler de aeronaves

72,420

61,305

18.1

282,428

246,601

14.5

Mantenimiento, materiales y reparaciones.

51,772

48,777

6.1

187,820

159,502

17.8

Distribución

46,097

37,509

22,9

177,557

132,499

34,0

Cargos especiales (créditos)

348,246

—

Nuevo Méjico

420,172

(377,715)

Nuevo Méjico

Pérdida por enajenación de activos

15,062

1,482

Nuevo Méjico

46,624

3,320

Nuevo Méjico

Otros operativos (2)

185,060

158,673

16.6

711,211

530,826

34,0

Gastos totales de operación

1,697,039

1,049,106

61.8

5,667,364

3,287,649

72.4

Utilidad (pérdida) operativa

(305,729)

(61,550)

396.7

(598,917)

(56,874)

953.1

Otro (ingreso) gasto:

Gastos por intereses

48,193

35,434

36,0

139,905

155,611

(10.1)

Pérdida por extinción de la deuda

—

—

Nuevo Méjico

—

331,630

Nuevo Méjico

Interés capitalizado

(5,915)

(4,958)

19.3

(22,818)

(18,998)

20.1

Ingresos por intereses

(11,413)

(324)

3.422,5

(20,083)

(5,374)

273.7

Otro (ingreso) gasto

3,703

125

2,862.4

4,818

577

735.0

Total otros (ingresos) gastos

34,568

30,277

14.2

101,822

463,446

(78.0)

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad

(340,297)

(91,827)

270.6

(700,739)

(520,320)

34.7

Provisión (beneficio) para impuestos sobre la renta

(69,633)

(4,668)

1,391.7

(146,589)

(47,751)

207.0

Pérdida neta

$ (270,664)

$ (87,159)

210.5

$ (554,150)

$ (472,569)

17.3

Pérdida básica por acción

$ (2,49)

$ (0.80)

211.3

$ (5,10)

$ (4.50)

13.3

Pérdida diluida por acción

$ (2,49)

$ (0.80)

211.3

$ (5,10)

$ (4.50)

13.3

Promedio ponderado de acciones, básico

108,867

108,410

0.4

108,751

105,000

3.6

Acciones promedio ponderadas, diluidas

108,867

108,410

0.4

108,751

105,000

3.6

NM: "No significativo"

(1) 2021 incluye montos relacionados con depreciación acelerada. Consulte la tabla de elementos especiales para obtener más detalles.

(2) 2021 incluye montos de recuperación de impuestos especiales federales. Consulte la tabla de elementos especiales para obtener más detalles.

SPIRIT AIRLINES, INC.

Estadísticas operativas seleccionadas

(sin auditar)

Tres meses terminados el 31 de diciembre de

Cambio porcentual

Estadísticas Operativas

2022

2021

2019

2022 frente a 2021

2022 frente a 2019

Millas de asientos disponibles (ASM) (miles)

12,871,503

11,486,720

10,491,833

12,1 %

22,7 %

Millas de pasajeros de ingresos (RPM) (miles)

10,428,363

9,161,329

8,897,193

13,8 %

17,2 %

Factor de carga (%)

81.0

79.8

84.8

1,2 puntos

(3.8) puntos

Segmentos de vuelo de pasajeros (miles)

10,259

8,651

8,760

18,6 %

17,1 %

Salidas

70,228

60,035

57,035

17,0 %

23,1 %

Ingresos operativos totales por MAPE (TRASM) (centavos)

10.81

8.60

9.24

25,7 %

17,0 %

Rendimiento promedio (centavos)

13.34

10.78

10.90

23,7 %

22,4 %

Ingreso tarifario por segmento de vuelo de pasajero ($)

64.31

52.93

52.68

21,5 %

22,1 %

Ingresos no relacionados con boletos por segmento de vuelo de pasajeros ($)

71.31

61.22

58.03

16,5 %

22,9 %

Ingreso total por segmento de vuelo de pasajero ($)

135.62

114.15

110.71

18,8 %

22,5 %

CASM (centavos)

13.18

9.13

8.06

44,4 %

63,5 %

CASM ajustado (centavos) (1)

10.36

9.12

8.04

13,6 %

28,9 %

CASM ajustado ex-combustible (centavos) (1)(2)

6.52

6.54

5.71

(0,3) %

14,2 %

Galones de combustible consumidos (miles)

139,263

123,300

116,591

12,9 %

19,4 %

Costo promedio de combustible por galón ($)

3.55

2.41

2.10

47,3 %

69,0 %

Aeronave al final del período

194

173

145

12,1 %

33,8 %

Utilización diaria promedio de aeronaves (horas)

10.8

10.6

11.7

1,9 %

(7,7) %

Longitud media de etapa (millas)

998

1,039

998

(3,9) %

— %

Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de

Cambio porcentual

Estadísticas Operativas

2022

2021

2019

2022 frente a 2021

2022 frente a 2019

Millas de asientos disponibles (ASM) (miles)

48,567,978

40,749,334

41.783.001

19,2 %

16,2 %

Millas de pasajeros de ingresos (RPM) (miles)

39,775,253

32,124,200

35,245,285

23,8 %

12,9 %

Factor de carga (%)

81,9

78.8

84.4

3,1 puntos

(2.5) puntos

Segmentos de vuelo de pasajeros (miles)

38,463

30,828

34,537

24,8 %

11,4 %

Salidas

261,079

213,440

227,041

22,3 %

15,0 %

Ingresos operativos totales por MAPE (TRASM) (centavos)

10.44

7.93

9.17

31,7 %

13,8 %

Rendimiento promedio (centavos)

12.74

10.06

10.87

26,6 %

17,2 %

Ingreso tarifario por segmento de vuelo de pasajero ($)

63.85

46.16

54.63

38,3 %

16,9 %

Ingresos no relacionados con boletos por segmento de vuelo de pasajeros ($)

67.93

58.64

56.28

15,8 %

20,7 %

Ingreso total por segmento de vuelo de pasajero ($)

131.78

104.80

110.91

25,7 %

18,8 %

CASM (centavos)

11.67

8.07

7.97

44,6 %

46,4 %

CASM ajustado (centavos) (1)

10.71

8.98

7.93

19,3 %

35,1 %

CASM ajustado ex-combustible (centavos) (1)(2)

6.73

6.74

5.55

(0,1) %

21,3 %

Galones de combustible consumidos (miles)

527,290

435,174

470,939

21,2 %

12,0 %

Costo promedio de combustible por galón ($)

3.66

2.10

2.11

74,3 %

73,5 %

Utilización diaria promedio de aeronaves (horas)

10.7

9.7

12.3

10,3 %

(13,0) %

Longitud media de etapa (millas)

1,013

1,024

1,002

(1,1) %

1,1 %

(1)

Excluye elementos especiales operativos. En períodos anteriores, excluimos los ajustes de alquiler complementarios relacionados con la modificación de arrendamientos de aeronaves o motores de nuestras medidas no GAAP. Sin embargo, ya no excluimos los ajustes de alquiler complementarios y, como tal, el CASM ajustado y el CASM ajustado sin combustible que se muestran arriba para 2019 se han revisado para reflejar este cambio.

(2)

Excluye gastos de combustible y partidas especiales de operación.

Medidas financieras no GAAP

La Compañía evalúa su desempeño financiero utilizando varios principios contables generalmente aceptados en los Estados Unidos de América ("GAAP") y medidas financieras no GAAP, incluidos los gastos operativos ajustados, la utilidad (pérdida) operativa ajustada, el margen operativo ajustado, antes de impuestos ajustado. utilidad (pérdida), margen antes de impuestos ajustado, utilidad (pérdida) neta ajustada, utilidad (pérdida) diluida ajustada por acción y CASM ajustado. Estas medidas financieras que no son GAAP se proporcionan como información complementaria a la información financiera presentada en este comunicado de prensa que se calcula y presenta de acuerdo con GAAP y estas medidas financieras que no son GAAP se presentan porque la gerencia cree que complementan o mejoran la opinión de los analistas y la gerencia. y la comprensión general de los inversionistas sobre el desempeño y las tendencias financieras subyacentes de la Compañía y facilitan las comparaciones entre períodos actuales, pasados ​​y futuros.

Debido a que las medidas financieras que no son GAAP no se calculan de acuerdo con los GAAP, no se deben considerar superiores a las medidas financieras GAAP relacionadas presentadas en el comunicado de prensa y no se pretende que se las considere de forma aislada o como un sustituto medidas iguales o comparables a medidas de denominación similar presentadas por otras empresas debido a posibles diferencias en el método de cálculo y en las partidas que se ajustan. Alentamos a los inversionistas a revisar nuestros estados financieros y otras presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores en su totalidad y no confiar en ninguna medida financiera única.

La siguiente información proporciona una explicación de ciertos ajustes reflejados en las medidas financieras no GAAP y muestra una conciliación de las medidas financieras no GAAP informadas en este comunicado de prensa (que no sean medidas financieras prospectivas no GAAP) con las medidas GAAP más directamente comparables. medidas financieras. Dentro de las tablas financieras presentadas, ciertas columnas y filas pueden no sumar debido al uso de números redondeados. Los importes por unidad presentados se calculan a partir de los importes subyacentes.

La Compañía cree que el ajuste por pérdida en la disposición de activos, cargos especiales (créditos), ajustes de recuperación de impuestos especiales federales y retiros acelerados de activos es útil para los inversionistas porque estos elementos no son indicativos del desempeño continuo de la Compañía y los ajustes son similares a los realizados. por nuestros pares y permitir una mejor comparabilidad con otras aerolíneas. En períodos anteriores, excluimos los ajustes de alquiler complementarios relacionados con la modificación de arrendamientos de aeronaves o motores de nuestras medidas no GAAP. Sin embargo, ya no excluimos los ajustes de alquiler complementarios y, como tal, las medidas no GAAP para 2019 se han revisado para reflejar este cambio y ya no excluyen ningún ajuste de alquiler complementario informado anteriormente.

Los gastos operativos por milla de asiento disponible ("CASM") son una métrica común utilizada en la industria de las aerolíneas para medir la estructura de costos y la eficiencia de una aerolínea. Excluimos el combustible para aeronaves y los impuestos relacionados y artículos especiales de los gastos operativos para determinar el CASM ajustado sin combustible. También creemos que excluir los costos de combustible de ciertas medidas es útil para los inversionistas porque proporciona una medida adicional del desempeño de la gerencia que excluye los efectos de un elemento de costo significativo sobre el cual la gerencia tiene una influencia limitada y aumenta la comparabilidad con otras aerolíneas que también brindan una métrica similar.

Cálculo de ingresos totales no relacionados con boletos por segmento de vuelo de pasajeros (sin auditar)

Tres meses terminados

año terminado

31 de diciembre,

31 de diciembre,

(en miles, excepto datos por segmento)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Ingresos de operaciones

Tarifa

$ 659,773

$ 457,934

$ 461,438

$ 2.455.817

$ 1.422.927

$ 1,886,855

No

709,898

513,794

490,319

2,533,548

1,752,875

1,870,750

Ingresos totales de pasajeros

1,369,671

971,728

951,757

4,989,365

3.175.802

3,757,605

Otros ingresos

21,639

15,828

18,059

79,082

54,973

72,931

Ingresos operativos totales

$ 1.391.310

$ 987,556

$ 969,816

$ 5.068.447

$ 3.230.775

$ 3.830.536

Ingresos no relacionados con entradas (1)

$ 731,537

$ 529,622

$ 508,378

$ 2.612.630

$ 1.807.848

$ 1.943.681

Segmentos de pasajeros

10,259

8,651

8,760

38,463

30,828

34,537

Ingresos no relacionados con boletos por segmento de vuelo de pasajeros ($)

$71.31

$61.22

$58.03

$67.93

$58.64

$56.28

(1) Los ingresos no relacionados con boletos equivalen a la suma de los ingresos no relacionados con tarifas de pasajeros y otros ingresos.

Artículos especiales (no auditados) (1)

Tres meses terminados

año terminado

31 de diciembre,

31 de diciembre,

(en miles)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Los elementos especiales operativos incluyen lo siguiente:

Depreciación acelerada (2)

ps

ps

ps

ps

$ 3,542

ps

Recuperación de impuestos especiales federales (3)

—

—

—

—

(2,197)

—

Pérdida por enajenación de activos (4)

15,062

1,482

477

46,624

3,320

17,350

Gasto operativo especial (crédito) (5)

348,246

—

717

420,172

(377,715)

717

Total de partidas especiales operativas

$ 363,308

$ 1,482

$ 1,194

$ 466,796

$ (373,050)

$ 18,067

Los artículos especiales no operativos incluyen lo siguiente:

Pérdida por extinción de deuda (6)

—

—

—

—

331,630

—

Total de partidas especiales no operativas

ps

ps

ps

ps

$ 331,630

ps

Total artículos especiales (1)

$ 363,308

$ 1,482

$ 1,194

$ 466,796

$ (41,420)

$ 18,067

(1)

Consulte la sección "Medidas financieras no GAAP" para obtener información adicional.

(2)

2021 incluye montos relacionados con la depreciación acelerada de los asientos de aviones actuales relacionados con la actualización de 36 aviones con nuevos asientos Acro6.

(3)

2021 incluye montos relacionados con créditos por gastos de viajes interrumpidos fuera del período reconocidos en relación con la recuperación de impuestos especiales federales.

(4)

2022 incluye montos relacionados con la pérdida en dieciséis transacciones de venta de aeronaves con arrendamiento posterior y el deterioro de un motor de repuesto. 2021 incluye montos relacionados con la pérdida en cinco transacciones de venta con arrendamiento posterior de aeronaves y la venta de unidades auxiliares de energía. 2019 incluye montos principalmente relacionados con la disposición de inventario excedente y obsoleto, parcialmente compensado por ganancias en transacciones de venta con arrendamiento posterior de aeronaves.

(5)

2022 incluye honorarios legales, de asesoría y otros relacionados con el anterior Acuerdo y Plan de Fusión con Frontier Group Holdings, Inc. y Top Gun Acquisition Corp. (el "Acuerdo de Fusión de Frontier"), la propuesta no solicitada de JetBlue para adquirir todas las las acciones en circulación de la Compañía en una transacción en efectivo, y el Acuerdo y Plan de Fusión con JetBlue y Sundown Acquisition Corp. (el "Contrato de Fusión de JetBlue"). Además, 2022 incluye los costos asociados con los programas de bonificación de retención en virtud del Acuerdo de Fusión de Frontier y el Acuerdo de Fusión de JetBlue y los cargos por deterioro relacionados con el acuerdo de compra para vender 29 de nuestros aviones A319. 2021 incluye montos relacionados con el componente de subvención de los acuerdos PSP2 y PSP3 con el Tesoro y con el crédito de retención de empleados de la Ley CARES; parcialmente compensado por montos registrados en relación con la recontratación de Compañeros de Equipo previamente despedidos bajo el programa de separación involuntaria de empleados de la Compañía, pero que fueron recontratados en cumplimiento de las restricciones impuestas por la participación de la Compañía en los programas PSP2 y PSP3. Los cargos especiales operativos para 2019 consisten en la cancelación de créditos relacionados con aeronaves resultantes del intercambio de créditos negociados bajo el nuevo acuerdo de compra con Airbus SAS ("Airbus") ejecutado durante el cuarto trimestre de 2019.

(6)

2021 incluye montos principalmente relacionados con las primas pagadas para extinguir anticipadamente una parte de las Notas Convertibles 2025 de la Compañía y las Notas Senior Garantizadas al 8,00%. Además, incluye la cancelación de los costos de financiamiento diferidos relacionados y el descuento de emisión original.

Conciliación de gastos operativos ajustados con gastos operativos GAAP

(sin auditar)

Tres meses terminados

año terminado

31 de diciembre,

31 de diciembre,

(en miles, excepto datos CASM en centavos)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Gastos operativos totales, según lo informado

$ 1.697.039

$ 1,049,106

$ 845,192

$ 5.667.364

$ 3.287.649

$ 3.329.489

Menos: gastos de operaciones especiales (crédito)

363,308

1,482

1,194

466,796

(373,050)

18,067

adj. Gastos operativos, no GAAP (1)

1,333,731

1,047,624

843,998

5,200,568

3.660.699

3,311,422

Menos: Gastos de combustible de aeronaves

494,255

296,572

244,989

1,929,969

913,945

993,478

adj. Gastos operativos excluyendo combustible, no GAAP (2)

$ 839,476

$ 751,052

$ 599,009

$ 3.270.599

$ 2.746.754

$ 2.317.944

Millas de asiento disponibles

12,871,503

11,486,720

10,491,833

48,567,978

40,749,334

41.783.001

CASM (centavos)

13.18

9.13

8.06

11.67

8.07

7.97

adj. CASM (centavos) (1)

10.36

9.12

8.04

10.71

8.98

7.93

adj. CASM sin combustible (centavos) (2)

6.52

6.54

5.71

6.73

6.74

5.55

(1) Excluye partidas especiales de operación. Consulte la sección "Medidas financieras no GAAP" para obtener información adicional.

(2) Excluye partidas especiales de operación y gastos de combustible de aeronaves. Consulte la sección "Medidas financieras no GAAP" para obtener información adicional.

Conciliación de la provisión (beneficio) ajustada para impuestos sobre la renta con la provisión (beneficio) GAAP para ingreso neto (no auditado)

Tres meses terminados

año terminado

31 de diciembre,

31 de diciembre,

(en miles)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Provisión (beneficio) para impuestos sobre la renta, según se informa

$ (69,633)

$ (4,668)

$ 25,549

$ (146,589)

$ (47,751)

$ 101,171

Menos: Impacto fiscal sobre la utilidad (pérdida) neta de elementos especiales

(80,012)

16,280

(296)

(102,023)

73,385

(4,171)

adj. Provisión (beneficio) por impuestos a la renta, neto, no GAAP (1)

$ 10,379

$ (20,948)

$ 25,845

$ (44,566)

$ (121,136)

$ 105,342

(1)

La Compañía determinó la Provisión (Beneficio) Ajustada para Impuestos a la Renta calculando nuestra tasa impositiva efectiva anual estimada sobre la renta antes de impuestos ajustada y aplicándola a la Utilidad (Pérdida) Ajustada antes de Impuestos a la Renta.

Conciliación de la utilidad (pérdida) neta ajustada, la utilidad (pérdida) antes de impuestos ajustada y la utilidad (pérdida) operativa ajustada con la utilidad (pérdida) neta GAAP (sin auditar) (1)

Tres meses terminados

año terminado

31 de diciembre,

31 de diciembre,

(en miles, excepto datos por acción)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Utilidad (pérdida) neta, según lo informado

$ (270,664)

$ (87,159)

$ 81,214

$ (554,150)

$ (472,569)

$ 335,255

Más: Provisión (beneficio) para impuesto a la renta

(69,633)

(4,668)

25,549

(146,589)

(47,751)

101,171

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad, según se informa

(340,297)

(91,827)

106,763

(700,739)

(520,320)

436,426

Margen antes de impuestos

(24,5) %

(9,3) %

11,0 %

(13,8) %

(16,1) %

11,4 %

Más: Gasto por artículos especiales (crédito) (2)

363,308

1,482

1,194

466,796

(41,420)

18,067

adj. Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad, no GAAP (3)

23,011

(90,345)

107,957

(233,943)

(561,740)

454,493

adj. Margen antes de impuestos, no GAAP (3)

1,7 %

(9,1) %

11,1 %

(4,6) %

(17,4) %

11,9 %

Añadir: Adj. total de otros (ingresos) gastos (4)

34,568

30,277

17,861

101,822

131,816

64,621

adj. Utilidad (pérdida) operativa, no GAAP (5)

57,579

(60,068)

125,818

(132,121)

(429,924)

519,114

adj. Margen operativo, no GAAP (5)

4,1 %

(6.1) %

13,0 %

(2,6) %

(13,3) %

13,6 %

adj. Provisión (beneficio) para impuestos a la renta (6)

10,379

(20,948)

25,845

(44,566)

(121,136)

105,342

adj. Utilidad (pérdida) neta, no GAAP (3)

$ 12,632

$ (69,397)

$ 82,112

$ (189,377)

$ (440,604)

$ 349,151

Acciones promedio ponderadas, diluidas (7)

109,327

108,410

68,553

108,751

105,000

68,559

adj. Utilidad (pérdida) neta por acción, diluida (3)

$ 0.12

$ (0.64)

$ 1.20

$ (1,74)

$ (4,20)

$ 5,09

Ingresos operativos totales

$ 1.391.310

$ 987,556

$ 969,816

$ 5.068.447

$ 3.230.775

$ 3.830.536

(1)

Consulte la sección "Medidas financieras no GAAP" para obtener información adicional.

(2)

Consulte "Artículos especiales" para obtener más detalles.

(3)

Excluye elementos especiales operativos y no operativos. Consulte la sección "Medidas financieras no GAAP" para obtener información adicional.

(4)

El año completo 2021 excluye $331,6 millones de pérdida por extinción de deuda.

(5)

Excluye elementos especiales operativos. Consulte la sección "Medidas financieras no GAAP" para obtener información adicional.

(6)

Consulte la tabla anterior "Conciliación de la provisión ajustada (beneficio) para impuestos sobre la renta con la provisión (beneficio) GAAP para ingresos netos" para obtener más detalles.

(7)

El cuarto trimestre de 2022 incluye el impacto dilutivo de las adjudicaciones y garantías de acciones pendientes. El año completo 2022 excluye el impacto dilutivo de las adjudicaciones y garantías de acciones pendientes. Aunque la Compañía fue rentable sobre una base de ingresos netos ajustados en el cuarto trimestre de 2022, las acciones convertibles de 2025 tuvieron un impacto antidilusivo en las ganancias por acción diluidas promedio ponderadas y, por lo tanto, se excluyeron del recuento de acciones diluidas promedio ponderado utilizado para calcular Ingreso neto ajustado por acción diluida para el cuarto trimestre de 2022. El cuarto trimestre y el año completo de 2019 incluyen el impacto dilutivo de las adjudicaciones de acciones pendientes.

Conciliación del ingreso neto ajustado por acción con el ingreso neto por acción GAAP (no auditado) (1)

Tres meses terminados

año terminado

31 de diciembre,

31 de diciembre,

(por acción)

2022

2021

2019

2022

2021

2019

Utilidad (pérdida) neta por acción, diluida, según lo informado

$ (2,49)

$ (0.80)

$ 1.18

$ (5,10)

$ (4.50)

$ 4.89

Agregar: Impacto de artículos especiales

3.34

0.01

0.02

4.29

(0.39)

0.26

Más: Impacto fiscal de partidas especiales (2)

(0.73)

0.15

—

(0.94)

0.70

(0.06)

adj. Utilidad (pérdida) neta por acción, diluida, no GAAP (1)

$ 0.12

$ (0.64)

$ 1.20

$ (1,74)

$ (4,20)

$ 5,09

(1)

Consulte la sección "Medidas financieras no GAAP" para obtener información adicional.

(2)

Refleja la diferencia entre la Provisión GAAP para impuestos sobre la renta y la Provisión ajustada para impuestos sobre la renta de la Compañía, tal como se presenta en la Conciliación de la utilidad neta ajustada con la Utilidad neta GAAP, por acción.

FUENTE Spirit Airlines, Inc.